美国高盛集团(Goldman Sachs Group Inc.,GS) 20日公布的第1季财报,内容显示其收入大幅度下滑。而且,在这样大幅度下滑的情况,已经是美国六大投资银行中的第5家,这也引发了投资者对于华尔街投资银行的未来发展情况产生了疑虑。
近期,美国华尔街的投资银行的收入都出现大幅下降的情况。而且,美国六大投资银行中有 5 家的收入都出现了下滑。其中,高盛收入下降40% ,降幅最大,这令分析师和投资者对这些大型投资银行的获利前景,及其是否有能力使业务回归过去的水准,开始产生了严重质疑。
根据《华尔街日报》的报导显示,高盛是美国六大投资行中最后一家公布第 1 季财报的银行。数据显示,这六大投资银行的第 1 季总收入为 970 亿美元,比 2015 年同期下降 100 亿美元。这创下自 2014 年底以来,六大投资银行单季财报的新低纪录。再就高盛第 1 季财报观察,2016 年第 1 季的收入为 63 亿美元,相较 2015 年同期的 106 亿美元来说,下跌幅度高达 40% ,创下过去 12 年来第 1 季收入的新低纪录。
至于,摩根士丹利(Morgan Stanley, MS)的第 1 季收入也下降 21% ,摩根大通(JPMorgan Chase & Co., JPM)和美国银行(Bank of America Co., BAC)的收入则下跌 3% 到 11% 。这些投资银行因为在消费者贷款业务表现比高盛来得好,因此减轻了透过交易和投行业务下滑所带重大影响。
《华尔街日报》指出,过去 20 年来,包括固定的收益、外汇和大宗商品交易一直是高盛收入的主要来源。但在第 1 季此类业务的收入下降了近一半,导致整体交易收入下滑 37% ,也使得高盛成为六大拥有大型交易业务的投资银行中,跌幅居首。另外,高盛在其它业务方面也受到冲击。例如在投资和贷款业务上,第 1 季该部门的净收入减少了约 16 亿美元,降幅达 95% 。
报导中表示,为抵消收入下降影响,六大投资银行纷纷以降薪和削减其他开销得方式降低支出。不过,市场上不可控制因素限制了业绩表现。包括,美国政府在金融海啸后,对于金融业加强监管,加大了银行交易部门用银行自有资金进行交易的难度,这也使得这些部门只能依赖投资者。但投资者往往在市场急剧下跌时持续观望,就像 2016 年 1 月和 2 月的情况一样。
高盛财务长施瓦兹(Harvey Schwartz)就强调,高盛积极削减成本,努力在收入大幅下滑之际,尽可能维持利润水平。据了解,高盛第 1 季总支出已经削减了 29% 至 47.6 亿美元,总开支降至 7 年低点。能樽节到这样的数字,主要归功于把薪资和福利削减了 40% 。另外,缩减固定收益交易部门也是樽节主要方法。2016 年以来该部门已裁员约 8% 。